美国市场:2018年实际组件需求预估6GW。
分析:美国市场去年4月份发起201的双反调查,由于担心美国政府会征收较高的惩罚性关税,所以在去年三季度和四季度进行了突击性抢装和组件囤货,2017年美国实际光伏装机量为11GW,但是囤积了5GW的库存,所以去年美国实际的组件需求量高达16GW,继续保持全球第二大市场的地位。
2018年1月,201尘埃落定,最终实行30%的税率。PV infolink的林嫣容认为,高税率会抬高美国电站建设成本,所以进一步预估2018年美国光伏电站实际安装量会进一步减少,美国的安装需求为9GW,加之因为囤积的9GW组件库存,所以2018年美国市场的实际组件需求量会断崖式减少为4GW,只有去年的四分之一。可见由于美国市场的扰动会给全球市场带来巨大不确定性。而且,由于目前囤积的大量库存,可以预期的是,2018年上半年美国市场基本无需求。
而到了今年四季度,由于我们认为组件价格会出现超预期下滑,尤其300W+的高效组件的进一步普及,使得美国电站建设成本即便考虑了30%关税的影响仍然颇具性价比。所以,我们可以对2018年下半年的需求保持乐观,我自己预估美国今年实际组件需求会达到6GW,高于分析师林嫣蓉的4GW。
印度市场:预估会有更进一步的增长,达12GW
分析:2017年印度光伏装机量9GW,得益于非常优秀的光照条件(2000小时左右)以及低廉的人力成本。印度的光伏市场,从爆发之初就是平价市场,伴随着今年光伏组件价格进一步下跌,光伏电很有可能成为印度最为廉价的能源,制约印度光伏发展的是电网的消纳能力;由于印度的用电需求只有中国电力需求的五分之一,所以目前10GW级别的装机量,给印度电网带来的消纳挑战已经十分巨大。最近有一个喜讯是,印度停止针对中国的双反调查,结合考虑印度缺电的现状和可能变得更廉价的光伏电,印度在2018年光伏装机进一步增长,预估会达到12GW。
日本市场:预估5GW
2017年,日本市场装机量6GW。由于2018年4月1日以后日本会进一步下调FIT补贴,从24日元下调到21日元/kwh,下调幅度12.5%。日本是高BOS成本地区,所以即便组件价格大幅下滑,实际的电站建设成本下滑幅度远小于组件价格下滑幅度,这就致使日本的光伏电站运营服务商无利可图。
去年,日本有98家光伏电站运营服务商破产,是日本史上的破产高潮。由于这些公司是光伏电站推广主体和建设主体,他们的大量破产必然会导致日本今年的光伏装机量更进一步减少;组件价格的超预期下滑会一定程度上抵消负面影响,所以预估日本的组件需求为5GW。
其他市场
2017年中国53GW、美国16GW、印度9GW、日本6GW,四个市场光伏装机量合计84GW,占据全球光伏装机量的83%。欧洲、中东、东南亚、南美、非洲市场需求合计18GW,占据17%;上述市场目前装机量虽然不大,但都是非常健康的市场。而上述地区得益于光照资源良好或当地电价高,基本是脱离补贴而发展的市场。
由于2018年组件价格有可能出现超预期下滑,上述地区可能迎来超预期发展,结果就是:前四大市场占比降低,其他地区占比提升。受限于精力和能力,我们并没有对其他地区市场进行详尽分析,只能结合大环境,预估上述地区光伏装机量同比增幅可达到40%~60%,即25~30GW的水平。
总结以及点评:
展望2018年,由于全球前四大市场中有三个市场同时面临挑战,出现不同程度的负增长,全世界总的光伏装机量,会在93GW左右的水准,相较于2017年103GW的安装量,全世界光伏装机将会迎来历史上的首次负增长。
由于需求量只有去年的90%,而光伏产品的单价会下滑至去年的75%,使得光伏制造业产值只有去年的67%,光伏制造业面临的苦难和挑战不容小觑。产业内的相关公司应当做好充分应对准备,尤其要特别关注自己企业的现金流状况。
此外就是我一直擅长分析的硅料领域的格局将会迎来大变局。
2018年93GW组件需求对应硅料需求
根据上述表格我们可以看到,如果2018年全球组件总需求为93GW,对应地硅料需求仅为33万吨,而当前我国每月的硅料产出已经达到了2.5万吨/月。
伴随着通威乐山、包头5万吨、新疆协鑫4万吨、东方希望2万吨等一系列低成本产能的投产,今年四季度开始我国的硅料产能会达到45万吨的水平,足够满足全世界的需求,所以今年下半年我国就将会完成硅料环节的进口替代,海外高成本的产能会大规模退出。
责任编辑:肖舟
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