通过梳理5月份组件公开定标详情，索比光伏网发现，5月份p型组件定标价格在0.803~0.836元/瓦，n型组件定标价格多在0.84~0.88元/瓦。经分析，2024年5月份超20.6 GW光伏组件定标中：n型占比超8成，技术迭代形势不可逆转;组件招标功率要求多为580W及以上;价格方面，p型组件5月份中标均价0.82元/W，较4月份环比下降2.3%;n型组件5月份中标均价0.874元/W，较4月份环比下降1.2%;

索比光伏网了解到，本周硅料市场签单量持续低迷，且以散单成交为主。据相关企业反馈，面对当前市场价格，多数硅料企业均采取压货策略，挺价立场坚定。截至5月底，已有至少9家企业，包括4家一线大厂，开始实施停车检修。当前，硅料库存增速已显著放缓，预计5月份产量约为18万吨，库存水平稳定在28-30万吨。6月以后，所有硅料企业均计划或已启动检修，市场供需有望在未来一段时间得以改善。

5月29日，国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，《方案》指出：加大非化石能源开发力度。加快建设以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风电光伏基地。合理有序开发海上风电，促进海洋能规模化开发利用，推动分布式新能源开发利用。有序建设大型水电基地，积极安全有序发展核电，因地制宜发展生物质能，统筹推进氢能发展。到2025年底，全国非化石能源发电量占比达到39%左右。

随着分布式光伏装机总量的不断增加，电网对储能的需求也日益凸显。配置储能可以缓解电网压力，提高电力系统的稳定性和可靠性。据索比光伏网不完全统计，2022年至今，已有21省发布分布式光伏配储政策，而且配储需求也更为具体。

索比光伏网了解到，本周硅料市场签单量明显减少，下游坚持按需采购策略，导致上游库存持续累积。据相关企业反馈，包括两家一线企业在内，目前已有5家硅料厂商开始停车检修，其余多家企业也有检修、减产计划。尽管5月硅料排产预计降至18万吨，依然供大于求。高库存压力下，部分小厂为快速回笼资金选择降价抛售，导致价格进一步下降。我们预计，短期内硅料价格仍将处于筑底阶段。

上周，硅料、硅片、电池、组件价格再次下降。其中，n型料成交均价4.53万元/吨，p型菜花料最低成交价跌至3.5万元/吨，突破绝大多数企业现金成本，多家企业多晶硅产线提前进入检修，5月硅料价格仍将继续面临较大的下行压力。索比咨询表示，硅片、电池价格也双双下降，尤其是硅片价格已明显低于现金成本。

4月底，各上市企业年报、一季报相继出炉，上百家光伏企业公布了成绩单。然而，从一季报来看，光伏企业一季度业绩惨淡，大部分企业由盈转亏，营收净利双双下滑。116家光伏上市企业中：30家企业业绩亏损，电池组件企业占半数，亏损原因多为产业链价格快速下跌，企业盈利水平受损严重。

索比光伏网统计数据显示，4月份，光伏组件中标超36GW，n型中标价格多在0.84~0.89元/W。可以看到，在供需关系的影响下，光伏产业链价格整体下降，硅料价格已经低于现金成本，电池、组件环节部分企业的利润也由正转负。

据索比光伏网梳理统计，4月份国家及地方共发布85条光伏政策!其中国家出台政策10条，河南、山西、山东、浙江、广东、内蒙古、北京、上海等23省、39地出台政策75条。索比光伏网关注到，4月28日，《中华人民共和国能源法(草案)》正式公布。草案明确，支持优先开发可再生能源，合理开发和清洁高效利用化石能源，有序推动非化石能源替代化石能源、低碳能源替代高碳能源。并分别对可再生能源、水电、核电、煤炭、石油、天然气等开发利用的基本政策取向做出规定。

进入2024年以来，光伏行业延续了之前的“内卷”趋势。供应链方面，主产业链四大环节全部存在产能过剩，但依然有企业宣布扩产计划，希望提高自己的市场份额。价格方面，多晶硅最低成交价已经低于部分企业的现金成本，进入“拼血条”状态;硅片、电池成本倒挂，外部采购价格甚至低于一体化企业自行生产成本;组件企业开工率分化明显，部分企业将代工作为主要业务，面对的形势越来越严峻。

总书记指出，要坚持统筹发展和安全，提升能源资源等重点领域安全保障能力。加快建设新型能源体系，做大做强一批国家重要能源基地。加强管网互联互通，提升“西电东送”能力。加强矿产资源规划管控和规模化集约化开发利用，加快形成一批国家级矿产资源开采和加工基地。提高水资源安全保障水平。创新跨地区产业协作和优化布局机制，有序承接产业梯度转移。大力推进成渝地区双城经济圈建设，积极培育城市群，发展壮大一批省域副中心城市，促进城市间基础设施联通、公共服务共享。

4月22日，国家能源局2023年法治政府建设年度报告。根据报告，2024年法治政府建设的重点任务包括:扎实推进能源立法。配合做好能源法立法审议工作，开展能源法出台配套法规和政策预研，为能源法顺利实施营造良好的法治环境。推动将电力法修订列为优先立法事项。积极推进可再生能源法、煤炭法、石油储备条例、核电管理条例等制定修订。加快能源法律制度体系建设，扎实推进依法行政，健全行政权力制约和监督机制，推动构建现代化能源治理体系，为能源高质量发展提供坚实法治保障。

4月22日，国家能源局发布了1-3月份全国电力工业统计数据。截至3月底，全国累计发电装机容量约29.9亿千瓦，同比增长14.5%。其中，太阳能发电装机容量约6.6亿千瓦，同比增长55%。

从2023年3月起，过去一年时间，光伏产业链的降价速度堪比过山车。多晶硅复投料价格从24万元/吨降到不足5万元/吨，降幅近八成，直接跌破部分企业生产成本。受此影响，组件价格从去年年初的1.9元/W跌到如今0.8元/W，同样出现成本倒挂现象。

作为铭安集团的创始人、董事长，褚铭是笔者在分布式领域见到的对行业最具敬畏感的人。做战略会选择细分赛道，进窄门，烧冷灶;做战术时先攻坚最难的部分，做到路径清晰;认清形势，认清自己;先做精，再修修补补，一直等到行业的大爆发周期来临，顺利跟随产业周期腾飞。